Grundlagen Von Futures - Spread-Trading

Grundlagen von Futures-Spread-Trading Futures-Spread-Trading hat traditionell als Handelsstrategie eine professionelle bekannt. Allerdings halten wir es für eine Trading-Methode, die in jedermanns Arsenal sein sollte, ist. Unser Ziel ist es, die Grundlagen der Ausbreitung Layout, so dass Sie eine solide Grundlage von Wissen in diesem wichtigen Handelsstrategie zu haben. Typen von Commodity Futures Aufstriche Inter-Commodity Futures Spread - Terminkontrakte, die zwischen verschiedenen Märkten zu verbreiten, sind Inter-Commodity Futures Aufstriche. Ein Beispiel hierfür ist Mais gegen Weizen. Nehmen wir an, der Händler glaubt, dass der Mais-Markt wird zu einer höheren Nachfrage als der Weizenmarkt haben. Der Handel würde Mais kaufen und zu verkaufen Weizen. Der Händler sich nicht, wenn die Preise für Mais und Weizen nach oben oder unten; der Händler will nur sehen, der Preis für Mais über den Preis für Weizen zu schätzen wissen. Wenn die Getreidemärkten verkaufen, will der Händler zu sehen, Corn halten ihren Wert besser als Weizen. Wenn die Getreidemärkte sind bullish, will der Händler Corn Voraus weiter als Weizen zu sehen. Intra-Commodity Calendar Spread - Ein Intra-Commodity Calendar Spread ist ein Futures auf dem gleichen Markt (dh Mais) verteilt und zwischen verschiedenen Monaten (dh Juli Corn vs. Dezember Mais) zu verbreiten. Der Händler wird noch lange ein Futures-Kontrakt und Kurz anderen. In diesem Beispiel kann der Handel entweder lange Juli Mais und Kurz Dezember Mais oder Kurz Juli Mais und lang Dezember Corn. Um in einem Intra-Commodity Kalender verteilt werden. der Handel müssen lange und kurze demselben Markt (dh Mais), aber in verschiedenen Monaten (dh Juli vs. Dez) sein. Bull Futures-Spread - A Bull Futures Spread ist, wenn der Gewerbetreibende lange der Nähe von Monat und Kurz der latente Monat auf dem gleichen Markt. Sagen wir, es ist Februar 2011. Sie kaufen Mai 2011 Corn und verkaufen Juli 2011 Mais. Sie sind lange der Nähe von Monat und Kurz die latenten Monat (Mai ist uns näher als Juli). Es ist wichtig zu beachten, dass die in der Nähe Monate für Futures-Kontrakte sind in der Regel weiter zu bewegen, als schneller als die Rück Monate. Wenn Mais in einem Bullenmarkt, sollte Mai (in der Nähe von Monat) steigen schneller als im Juli (latente Monat). Das ist, warum diese Strategie wird als Bull Futures Aufstriche. Da die vorderen Monate neigen dazu, die aktiven latenten Monaten einen Händler, der bullish auf Mais würde die in der Nähe von Monat zu kaufen ist zu übertreffen, verkaufen die latenten Monat und würde für die nahe Monat gerne schneller und weiter bewegen als die latente Monate. Diese Beziehung zwischen den in der Nähe und latente Monaten ist nicht immer wahr 100% der Zeit, aber es ist die Mehrheit der Zeit ist. Das ist, warum, wenn Sie lange die in der Nähe von Monat und Kurz die latente sind, spricht man von einem Stier-Futures zu verbreiten. Die Verbreitung sollte zu Ihren Gunsten zu gehen, wenn die Preise steigen. Bär Futures-Spread - Ein Bär Futures Spread ist, wenn der Händler ist kurz das in der Nähe von Monat und lange der latenten Monat. Das ist das Gegenteil unseres Bull Futures-Spread. Auch hier lassen Sie uns sagen, es ist Februar 2011. Sie verkaufen Mai 2011 Corn und kaufen Juli 2011 Corn. Sie befinden sich in der Nähe der kurzen Monat und lange der latenten Monat. Dies ist eine Bear Spread, weil die in der Nähe Monaten zehn bis schneller und weiter als die entfernteren Monate zu verschieben. Wenn Mais ist in einem Bärenmarkt, sollte Mai (in der Nähe von Monat) schneller ab als im Juli (latente Monat) zu gehen. Dies ist nicht immer wahr, 100% der Zeit, sondern der Großteil der Zeit. Deswegen, wenn Sie die in der Nähe von Monat und lange der latenten Monat kurz sind, spricht man von einem Bären-Futures-Spread. Dieser Spread sollte zu Ihren Gunsten zu gehen, wenn die Preise sinken. Futures-Spread-Handelsspannen Die Margen für Einzelverträge kann reduziert werden, wenn sie Teil eines Spread sind. Die Marge für einen einzelnen Vertrag von Mais ist $ 2.025. Wenn Sie lange und kurze in der gleichen Erntejahres sind, ist die Marge nur 200 $. Wenn Sie lange oder kurze Mais zwischen verschiedenen Kulturen Jahr (Juli vs. Dez) werden dann die Marge beträgt 400 $. Das Erntejahr für Mais ist von Dezember bis September. Der Austausch verringert die Margen, da die Volatilität der Spreads ist in der Regel niedriger als die tatsächlichen Verträge. Ein Futures-Spread verlangsamt den Markt für den Händler. Wenn es einen großen Außen Corn Marktereignis, wie die Börsencrashs, wirft die Fed die Zinsen, ein Krieg ausbricht, oder einem fremden Land in Verzug ihre Anleihen auf halbem Weg über die Erde, sollten beide Verträge ebenso betroffen sein. Es ist diese Art von Schutz vor systemischen Risiken, die den Austausch, um die Ränder für Spread-Trading senken können. Wenn Sie möchten, um mehr über das Spread Trading Absicherung gegen Systemrisiken kennen. Bitte lesen Sie meine früheren Artikel, "Hedging Systematic Risk" Futures-Spread-Pricing Spreads werden als Differenz zwischen den beiden Verträgen festgesetzt. Wenn Mai Mais ist der Handel ein 600'0 Scheffel, und im Juli bei 610'0 pro Scheffel gehandelt, ist die Verbreitung Preis 600'0 610'0 Mai Juli = -10'0. Wenn Mai wurde bei 620'0 Handel und Juli war 610'0, ist die Verbreitung Preis 620'0 610'0 Mai Juli = + 10'0. Futures-Spread-Quotes Bei der Preisgestaltung Spreads, Sie immer die Frontmonat und subtrahieren die latenten Monat. Wenn der Frontmonat ist der Handel niedriger als die latenten (wie unsere erste Mai vs. Juli Beispiel), die Ausbreitung wird als negative Zahl anzugeben. Wenn der Frontmonat ist der Handel höher als die latenten Monat (wie unser zweites Mai vs. Juli Beispiel), wird die Ausbreitung als positive Zahl angegeben werden. Futures-Spread-Tick Werte Tick ​​Werte sind die gleichen für Aufstriche, wie sie für die einzelnen Verträge sind. Wenn der Spread zwischen Mai und Juli Mais Mais ist -10'0 Cent, und die Ausbreitung bewegt sich -11'0 Cent, das ist ein 1-Cent-Bewegung. 1 Cent in Mais $ 50 für alle Monate und breitet sich in der Standard-5000 Scheffel Vertrag. Die Tick-Werte sind die gleichen für Aufstriche, wie sie für ihre individuelle Verträge. Contango Markets Ein Markt ist im Contango, wenn die vorderen Monate kosten weniger als die latente Monate. Dies wird auch als "normaler" Markt bekannt. Wenn ein Scheffel Mais Mai kostet 600'0 und einen Scheffel Mais im Juli ist 610'0 ist in Contango, dass Markt. In normalen Märkten sollte die latenten Monat ein wenig mehr als die Frontmonat aufgrund der Haltekosten, die sich aus der Lagerkosten, Versicherungen auf gespeicherte Ware, und die Zinsen Zahlungen für das benötigt wird, um Eigenkapital besteht kosten und lagern Sie die Ware . Backwardation Wenn die Märkte in Backwardation. die in der Nähe von Monaten sind Handel höher als die latenten Monate. Markets in Backwardation werden auch als "umgekehrten" Märkten. Sie sind das Gegenteil von Kontango oder "normal" Märkten. Backwardation tritt in der Regel während der Bullenmärkte. Wenn es eine erhebliche Versorgungs Ausgabe oder Steigerung der Nachfrage, werden die vorderen Monaten einer Ware beginnen zu steigen schneller als die Rück Monate. Die vorderen Monaten sind empfindlicher gegenüber Veränderungen in Angebot und Nachfrage, da die Frontmonate sind die Rohstoff Monaten, die auf den Markt kommen zuführen. Wenn es Versorgung abnimmt oder die Nachfrage steigt, ist es einfacher für den Markt für diese in den latenten Monate ausmachen, vor allem in der nächsten Erntejahres, auch bekannt als die "neue Generation" bekannt. Zum Beispiel, sagen wir, sie ist der Februar 2011 und es gibt einen Mangel an Mais. Die "alten Ernte" Monate März, Mai, Juli und September. Die "neue Generation" startet im Dezember. Es gibt nicht viel kann der Markt über die Lieferung von März bis September zu tun, wenn Mais gepflanzt wird, angebaut und geerntet. Der Mais, die in diesen Monaten zur Verfügung gestellt wird, wird aus Aktien und Lagerung kommt. Allerdings ist der Markt hat eine gewisse Kontrolle über die Monate Dezember und geht in das Jahr 2012, wie die Verwendung von mehr Landbau acres für Mais. New acres für Mais gewidmet wird die neue Ernte zu helfen, halten die Preise stabilisiert für die latenten Monate. Die in der Nähe Monaten noch erhöhen, weil Mais kann nicht bis zum Herbst geerntet werden, aber die latente Monaten sollten in der Lage, die Nachfrage zu helfen, und wird nicht steigen so schnell wie die in der Nähe von Monaten. Futures Aufstriche und Saisonalität Viele Rohstoffmärkten haben saisonale Perioden von Angebot und Nachfrage. Einige Rohstoffe sind in einer höheren Nachfrage in den Sommermonaten, wie Benzin und Rohöl, während einige eine höhere Nachfrage im Winter, wie Erdgas, Heizöl und Kaffee. Rohstoffe können auch Saisonzeiten des Angebots, wie die Getreidemärkte. Der Mais-Markt hat die größte Versorgung direkt nach der Ernte im Herbst, die während dieser Zeit des Jahres zu niedrigeren Preisen führen kann. Händler werden Spreads verwenden und versuchen, die Vorteile dieser saisonalen Angebot und Nachfrage Änderungen. Sie schauen auf die Leistung der Spreads im Jahresverlauf zu bestimmten Zeitrahmen, um das Risiko, Belohnung und Erfolgswahrscheinlichkeit abzuschätzen. Wenn Sie möchten, um mehr über Saison Futures Spread Trading wissen, lesen Sie bitte meinem vorhergehenden Artikel, "Seasonal Futures Spread-Trading". Versuchen Turner ist auf dem Weg Market Alert für 30 Tage Turners Nehmen Market Alert Demo - Turners Nehmen Market Alert enthält Tägliche Updates und Intraday Handel Empfehlung Service für Daniels Handelskunden. Turner ist auf dem Weg Market Alert enthält einen E-Mail-Newsletter-Abonnement. Turner ist auf dem Weg Market Alert Studie dauert 30 Tage. Leitfaden für die Futures und Spread-Trading Dieses umfassende ebook, Komplimente von Guy Bower, wurde entwickelt, um Ihnen helfen, verstehen und beherrschen die Grundlagen der Futures-Spread-Trading. Risikoaufklärung STRATEGIEN die Kombinationen von Positionen, WIE UND SPREAD STRADDLE POSITIONEN KÖNNEN so riskant wie NEHMEN EINES SIMPLE Kauf - oder Verkaufsposition. Dieses Material wird als Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion Derivate vermittelt. Dieses Material wurde durch eine Daniels Handels Makler, bietet Forschung Marktkommentar und Handelsempfehlungen als Teil seiner oder ihrer Aufforderung für Konten und Aufforderung zum Handeln vorbereitet worden; Allerdings bedeutet Daniels Handels nicht eine Forschungsabteilung zu erhalten, wie in CFTC Rule 1.71 definiert. Daniels Trading, kann seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter in Derivate auf eigene Rechnung oder auf Rechnung anderer Handel. Aufgrund verschiedener Faktoren (wie Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige vs. langfristige Strategien, technische vs. fundamentale Marktanalyse und anderen Faktoren) ein solcher Handel kann in der Einleitung oder der Liquidation von Positionen, die anders sind, führen darin oder im Widerspruch zu den Stellungnahmen und Empfehlungen enthalten. Die vergangene Performance ist nicht notwendigerweise indikativ für künftige Performance. Das Verlustrisiko im Handelsterminkontrakten oder Warenoptionen können beträchtlich sein, und deshalb sollten die Anleger verstehen, die Risiken der Einnahme Leveraged Positionen beteiligt und muss die Verantwortung für die Risiken, die mit diesen Anlagen verbundenen und für ihre Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob ein solcher Handel ist für Sie geeignet, bezüglich Ihrer jeweiligen Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die "Risikoaufklärung" die Homepage abgerufen am DanielsTrading am unteren Rand der Homepage zu lesen. Daniels Handels weder eine Partnerschaft noch es billigen jede Handelssystem, Newsletter oder andere ähnliche Service. Daniels Handelsübernimmt keine Gewähr oder jegliche Leistungsansprüche solcher Systeme oder Leistung zu überprüfen. Rashmi 29. Januar 2014 um 5:00 Uhr