Derivate - Spread Option Strategies Die Put - und Call sind die Bausteine des Optionsstrategie. Als spekulativ und riskant, wie sie scheinen mag - und einige Investoren nichts tun, sondern spekulieren, in ihnen den ganzen Tag lang - Optionen wurden ursprünglich Risiko in einer Gesamtportfolios zu reduzieren. Wenn Sie eine große Exposition gegenüber Aktienkurs eines Unternehmens haben, ist es schön, eine Put als Versicherung für den Fall der Aktien Krater haben. Calls und Puts in Tandem verwendet, obwohl, neue Wege, um eine Position abzusichern: Ein Spread ist eine Position, die aus dem Kauf einer Option und dem Verkauf von einer anderen Option auf der gleichen zugrunde liegenden Wertpapier mit einem anderen Basispreis oder Verfallsdatum. Dies wird häufig anstelle der Abdeckung einen Anruf erfolgen. Wie bereits erwähnt, mildert Belag viel des Risikos für das Schreiben eines Anrufs - Risiko, die sonst unbegrenzt ist. Aber Abdeckung tut binden eine Menge Kapital, die produktiv auf andere Weise sein könnte. Aufstrich hat die gleiche Risiko reduzierender Wirkung als Abdeckung, aber es ist kostengünstiger. Es gibt drei Arten von Spreads Sie wissen müssen: Bulle und Bär Spreads werden zusammenfassend als "Geld-Spreads" bekannt. Bull Spreads sind Strategien entwickelt, um zu profitieren, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie steigt. Es ist ein Zwei-Schritt-Verfahren: Kaufen Sie ein in-the-money Call - das heißt, einen Anruf, in dem der Basispreis niedriger ist als der Bestand der Spot-Preis. Verkauf einer out-of-the-money Call - das heißt, einen Anruf, in dem der Basispreis ist höher als der Bestand der Spot-Preis. Dies ist eine komplizierte Strategie, so dass die mit dem einfachen Beispiel aus dem Aufruf zu arbeiten und legte Diagramme lassen. Sie beginnen mit dem Kauf eines in-the-money Call: 1 MNO Mai 95 Anruf 4, vorausgesetzt, der Spot-Preis ist jetzt $ 98. Dann können Sie eine Out-of-the-money Call verkaufen: sagen, 1 MNO Mai 100 Call 2:
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