Testen Der Turn - Of-The - Month - Strategie

Testen der Turn-of-the-Month-Strategie Meine neuesten Beiträge zu Börsenstärke um Optionen Verfalls Woche verlassen zwei wichtige Teile des Monats der Anfang und das Ende. In diesem Bericht, Ill gemeinsam eine Strategie für den Handel mit den turn-of-the-Monat. Diese Beobachtung wird dem Zustand des Marktes Bericht hinzugefügt werden. Im folgenden in den Fußspuren von Riesen. Von CXO Advisory allem hier - Die Turn-of-the-Monat hat bei vielen Gelegenheiten von anderen diskutiert. hier und hier. Klicken um zu vergrößern [logarithmisch skaliert] Auf den Punkt gebracht, hat sich der Markt im allgemeinen gewesen bullish um den Anfang und das Ende eines jeden Handels Monat. Nach meiner Zählung deckt dieses Turn-of-the-Monats-Aufwärtstrend in der Regel die ersten drei und die letzten vier Handelstage. Die obige Grafik zeigt die Ergebnisse einer Handelsstrategie lange die SP 500 auf diesen Turn-of-the-Month Tage (grün) im Vergleich sowohl zu kaufen und zu halten (blau) und die Strategie nur lange nicht turn-of-the-Monats Tagen (rot) von 1970 bis 11/2008. Beachten Sie, dass dies ein Proof of Concept, so ist dieser Test reibungs (keine Transaktionskosten oder Schlupf) und nicht für eine Rücksendung auf Cash-Konto. Für das Protokoll jedoch könnten diese Ergebnisse mit aktiv gehandelten Investmentfonds wie die von Rydex oder ProFunds dupliziert werden. Und für die Liebhaber Nummer: Klicken um zu vergrößern Es ist klar, diese sieben turn-of-the-Monats Tagen, obwohl auch nur ein Drittel aller Tage, sind weit mehr als der Durchschnitt bullish Tag. Solch ein turn-of-the-Monats-Strategie würde den Markt in absoluten und risikoadjustierten Renditen besser entwickelt haben und deutlich reduzierten Abwärtsvolatilität. Mehr turn-of-the-Monats-Statistik Die folgende Tabelle zeigt durchschnittliche tägliche Renditen für den S & P 500 auf der ersten sieben (linke Hälfte der Grafik) und letzten sieben (rechte Hälfte) Tage im Monat von 1970. Geek Hinweis: Diese Ergebnisse wurden durch Subtraktion der durchschnittlichen täglichen de-Trend Rückkehr aller ganze Monate. Klicken um zu vergrößern Der kühne rote Linie stellt einen Mittelwert aller Beobachtungen und die helleren roten Linien einzelnen Jahrzehnte in der Probe. Im Durchschnitt, unmittelbar nach den ersten drei Tagen des Monats und unmittelbar vor der letzten vier, hat sich der Markt getaucht (führt in die bearish Wochen vor und nach Möglichkeiten Ablauf). Letzte Gedanken Wie ich bereits schrieb, Im nicht ein großer Fan von Saisonalität spielt, aber diese beiden sind stark genug und konsequent genug, dass ich werde sie an den Stand der Marktbericht Zugabe. Ich würde nicht den Handel entweder alleine, aber ich würde sie als eine von vielen, viele Dinge im Blick auf zu prüfen. In einer Follow-up-Post, Ill kombinieren in diesem Zug-of-the-Market-Strategie mit den Optionen Verfallswoche Strategie, den gesamten Monat wirksam Kundenwerbung.